В качестве самостоятельной утверждена в ноябре 1948 г. Авторы породы - Е. Л. Давидович, Б. А. Зубрилин и др. - при ее выведении использовали сложное воспроизводительное скрещивание. Исходным селекционным материалом послужили стрелецкая, донская, кабардинская, арабская и другие верховые породы лошадей. Очень удачно в племенном деле были использованы выдающиеся по своим качествам последние стрелецкие жеребцы - полубратья Ценитель, 1910 г. р., и Цилиндр, 1911 г. р. В их родословных значился знаменитый арабский жеребец Обеян-Серебряный.

На племя отбирали лучших помесей, которых спаривали между собой, закрепляя у потомства ценные хозяйственные качества исходных пород. Широко применяли родственное разведение (инбридинг). При отборе учитывались не только тип, происхождение, экстерьер, рост, работоспособность, но и приспособленность лошадей к условиям культурно-табунного содержания.

Терские лошади крепкой конституции, гармоничного телосложения. Они несколько крупнее арабских скакунов, но по экстерьеру близки к ним. Лошади отличаются ярко выраженной восточной породностью и прочными конечностями.

Движения легкие и плавные. Масть лошадей преимущественно светло-серая с матовым серебристым отливом. Терские лошади некрупные, но за последние годы благодаря отбору и подбору промеры их заметно увеличились.

Промеры племенных кобыл, записанных во II том Государственной книги, следующие, см высота в холке - 156, обхват груди - 181,9, обхват пясти - 19.2. Жеребцы-производители отличаются более крупным ростом и мощным сложением.

Лошадей выращивают в условиях конюшенно-пастбищного содержания. Отъем жеребят от матерей проводят в возрасте 6 - 8 мес. Лучший молодняк в возрасте полутора лет поступает в тренотделения и, начиная с двух лет, испытывается в гладких скачках.

Терских лошадей широко используют в массовом конном спорте, прокате и конном туризме, а также в качестве пристяжек в русских тройках.

Лучшие представители породы показали неплохие результаты и в большом спорте. Жеребец Днепр, например, был чемпионом СССР в соревнованиях по троеборью; на жеребце Цхети завоевана золотая медаль в командном зачете на XXII Олимпийских играх по троеборью;
жеребцы Терскол, Стайер, кобыла Пульсация успешно выступали в Чехо-Словакии на международных соревнованиях по стипль-чезу. Терские лошади отличаются хорошими способностями к дрессировке. Цирковой знаменитостью был серый жеребец Буян, который в труппе народного артиста РСФСР Алибека Кантемирова долгие годы работал в различных жанрах, от выездки до джигитовки. На международных аукционах терских лошадей закупает ряд зарубежных фирм, преимущественно представители Италии через фирму "Сиеб".